[ Terms & Analysis ] Getting to know: Venture Capitals

**For Thai language, please scroll down**

VC investments, or Venture Capitals, have become increasingly more widespread and recognized today. However, there are still many people who understand that this kind of investment will yield high returns while being highly reliable compared to other types, especially Mutual Funds. This is a faulty perception. Today, we will discuss about the differences between these two investment approaches.

Venture Capital Funds are private equity stakes on emerging enterprises with strong growth potential even before its establishments. These are generally considered as high-risk investments that exceed the standards of bank loans or capital markets. As these are brand new companies, if it fails it will easily cost money. However, if they yield enough profit to be listed in the stock exchange or be able to sell shares, they will also lead to a high return of investment.

Therefore, investors should rely on great experience as well as enough funds before investing. Generally, Venture Capitals come from wealthy investors, investment bankings, and financial institutions.

With VCs, investors only put money into one company to await its growth which is when it becomes highly profitable or enter the stock market. Therefore, VCs are not usually available for trading, as they require large amounts of investments as well as the experience of investors. On the other hand, Mutual Funds are when shareholders trade in diversified holdings and choose whether they want short-term or long-term profits. When results are considered satisfactory, investors have the freedom to adjust their investment patterns in accordance to market situations.

What is shocking is that most VCs are losing up to 90% profit!

Yes, you have read that right. VC investments are usually not profitable as they are especially high in risks. Their risks are even higher than investing in listed stocks because they are new companies without stable profit and with low liquidity thus, it is not possible to trade shares through the stock exchange. Over time, investors will gradually withdraw funds because while the companies could not be listed in the stock market, yielding profit will also be difficult.

In conclusion, VC investments may be deemed as a far-fetched approach to investors who wish to earn profit from regular investments all due to the great demand for funds as well as experience. Therefore, when approached to become an investor, they may need to do rigorous studying.

Always bear in mind that all types of investments come with high risks.

***

ทุกการลงทุนมีความเสี่ยง ปัจจัยนึงที่ทำให้นักลงทุนหลงใหล คือ การลงทุนที่
ผลตอบแทนสูง Venture Capital คือหนึ่งในนั้น มาทำความรู้จักการลงทุนแบบนี้กัน

การลงทุนแบบ VC หรือ Venture Capital เริ่มมีความแพร่หลายและเป็นที่รู้จักมากขึ้นในยุคนี้ แต่ก็ยังมีหลายคนที่เข้าใจว่าการลงทุนประเภทนี้จะทำให้เกิดผลตอบแทนสูง และมีความมั่นคงใกล้เคียงกับการลงทุนแบบอื่นๆ โดยเฉพาะกองทุนรวม (Mutual Fund) ซึ่งถือเป็นความคิดที่ผิดมหันต์ วันนี้เราจะมาทำความเข้าใจกันว่า ความแตกต่างที่ชัดเจนของการลงทุนทั้งสองแบบนั้นเป็นอย่างไร

กองทุนร่วมลงทุน หรือ Venture Capital Fund เป็นการร่วมลงทุนในกิจการที่มีศักยภาพในการเติบโตตั้งแต่เริ่มต้นก่อตั้งบริษัท ซึ่งถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเกินกว่าที่มาตรฐานปกติของการให้สินเชื่อธนาคารหรือตลาดทุน เพราะเป็นการเริ่มต้นตั้งไข่กับบริษัทใหม่เอี่ยม ถ้าหากเกิดการล้มขึ้นมาก็จะสูญเงินลงทุนได้อย่างง่ายดาย แต่หากบริษัทที่ร่วมลงทุนไปแล้วมีผลประกอบการที่ดีถึงจุดหนึ่งที่สามารถเข้าตลาดหลักทรัพย์หรือขายหุ้นได้ ก็จะได้กำไรกลับมาสูงมากเช่นกัน

ดังนั้น กลุ่มผู้ลงทุนจะต้องอาศัยการมีประสบการณ์สูงและทุนที่มากเพียงพอในการลงทุน ซึ่งโดยส่วนใหญ่ แล้ว Venture Capital จะมาจากกลุ่มผู้ลงทุนรายใหญ่ (Wealthy Investors) วาณิชธนกิจ (Investment Banking) และสถาบันการเงินนั่นเอง

การลงทุนแบบ Venture Capital ผู้ลงทุนจะต้องเลือกลงทุนที่บริษัทใดบริษัทหนึ่งเท่านั้น เพื่อคาดหวังการเจริญเติบโตของบริษัทนั้นๆ จนถึงขั้นทำกำไรได้ดีหรือเข้าตลาดหลักทรัพย์ เลยมักจะไม่ได้เปิดให้ซื้อขายกันโดยทั่วไปเพราะต้องใช้เงินทุนสูง รวมถึงต้องอาศัยประสบการณ์ของผู้ลงทุนเป็นอย่างมาก ในขณะที่กองทุนรวมสามารถกระจายการลงทุนไปได้เรื่อยๆ เลือกทำกำไรระยะสั้น-ระยะยาว เมื่อได้ผลตามที่พอใจก็สามารถปรับรูปแบบการลงทุนได้ตลอดเวลาตามสภาวะตลาด

สิ่งที่น่าตกใจมากไปกว่านั้นก็คือ กองทุน VC ส่วนใหญ่มักจะขาดทุนมากถึง 90%!

ใช่…คุณอ่านไม่ผิด การลงทุนประเภท VC มักจะเกิดการขาดทุนเป็นส่วนใหญ่เพราะมีความเสี่ยงสูงมาก สูงยิ่งกว่าการลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เสียอีก เนื่องจากเป็นบริษัทใหม่ยังไม่มีผลกำไรที่มั่นคงมากนัก สภาพคล่องยังต่ำจึงยังไม่สามารถซื้อขายหุ้นผ่านตลาดหลักทรัพย์ได้ เมื่อเวลาผ่านไปสักระยะ นักลงทุนจะเริ่มถอนทุนออกไปเรื่อยๆ เพราะตราบใดที่ยังจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้ การทำกำไรกับธุรกิจนี้ก็ยังเป็นไปได้ยาก

สรุปว่า การลงทุนในรูปแบบ VC อาจจะยังเป็นเรื่องไกลตัวสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการสร้างกำไรจากการลงทุนแบบปกติ เพราะต้องใช้เงินทุนสูงและประสบการณ์ที่มากพอ ดังนั้น หากมีคนมาชวนลงทุนอาจจะต้องศึกษาให้มากเป็นพิเศษ

จงอย่าลืมว่า ทุกการลงทุนมีความเสี่ยงเสมอ

References:
1.https://www.disruptignite.com/…/introduction-to-venture-cap…
2.https://www.digitalagemag.com/venture-capital-%E0%B8%A1%E0…/
3.https://techsauce.co/…/true-digital-park-support-thai-star…/
4.http://thankjob.com/…/venture-capital-%E0%B8%84%E0%B8%B7%E…/